Bir süre İstanbul Üniversitesi Edebiyat Fakültesi Felsefe Bölümü'nde okuyan Peyda, çeşitli işlerde çalıştıktan sonra sinemaya yöneldi. Kendi adına kurduğu film şirketlerinden ilki olan Örmen Film'i 1950 yılında kurdu. Aynı yıl, yönetmenliğini, prodüktörlüğünü, senaristliğini ve başrol oyunculuğunu üstlendiği "Söyleyin Anama Ağlamasın" adlı filmle sinemaya adım attı.
Sinema kariyerinin parlak yılları 1950-1960 arasına denk gelen Peyda, bu dönemde özellikle Urfa'da çektiği filmlerle dikkat çekti. 1960 yılından sonra karakter oyuncusu olarak sinemada yer almaya başladı ve bu dönemde Türk sinemasının vazgeçilmez karakter oyuncularından biri haline geldi. Sinemaya ulusal motifler katan ve gerçek mekanlarda çekim yapan yönetmenlerin öncüsü olan Hüseyin Peyda, kendine özgü bir sinema dili geliştirememiş olsa da, Anadolu insanının yaşamını beyaz perdeye aktarmada önemli bir rol üstlendi.
Kara Çarşaflı Gelin filmindeki yardımcı erkek oyuncu performansıyla 14. Antalya Film Şenliği'nde En Başarılı Yardımcı Erkek Oyuncu ödülünü kazanan Peyda, yıllar içinde birçok önemli filmde yer aldı.
Önemli Filmleri:
- Söyleyin Anama Ağlamasın (1950)
- Mezarımı Taştan Oyun (1951)
- Gelen Ağlar Giden Ağlar (1956)
- Mor Sevda (1961)
- Kara Çarşaflı Gelin (1982)
- Dünyayı Kurtaran Adam (1982)
- Dila Hanım (1983)
- Hakanlar Çarpışıyor (1983)
- Kavga (1984)
- Dev Kanı (1984)
- Korkusuz (1986)
- Ağrı Dağı Efsanesi (1988)
- Ceylan (1989)
Hüseyin Peyda, 1990 yılında İstanbul'da vefat etti. Ancak geride bıraktığı eserlerle Türk sinemasına önemli katkılarda bulunmuş ve Anadolu insanını beyaz perdede en iyi şekilde yansıtmıştır.